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【资料图】
这个是大秦发债,属于可转债。
2020年12月14号申购的,目前还没有上市,预计在20个自然日上市。投资者可以关注公司公告。
大秦铁路为何发320亿元债,
今年以来可转债发行规模的最高纪录被刷新。规模达320亿元的大秦转债10日启动发行,下周正式进行网上申购。
根据发行公告,大秦转债的信用等级为AAA级,是可转债市场目前等级最高的评级。此次发行分为三部分,分别向原股东优先配售、网上发行和网下发行。
大秦转债在发行过程中还启动了久违的网下发行模式。
一位机构人士告诉记者,今年3月以来,可转债网下发行基本处于停摆状态,原因是上市公司可转债发行规模普遍较小,仅依靠网上发行一种模式便可实现融资目的。“但从历史数据看,为了保障发行顺利,发行规模较大的可转债一般会采用网下发行模式。此次大秦转债便属于这个类型。”
此次大秦转债发行的另一个看点,是转股价高于正股价。数据显示,此次大秦转债的转股价为7.66元/股,而10日大秦铁路的收盘价为6.81元/股。这意味着,目前大秦转债的转股价值低于面值,仅在89元附近。
不过,大秦转债的债底在90元附近,为其估值提供了支撑。兴业证券一份测算报告显示,按照中债6年期AAA企业债估值,大秦转债的纯债价值约为90.37元,面值对应的YTM(到期收益率)为2.26%,债底保护性较好。静态看,如果维持目前状态,预计大秦转债上市首日获得的转股溢价率在17%至21%区间内,价格为103元至107元。
业内人士表示,虽然业内对于大秦铁路的成长性有不同理解,但总体来看,其仍具备高股息、低估值、基本面回暖等特征,因此此次大秦转债申购仍然值得关注并参与。
大秦铁路的大股东中国铁路太原局集团有限公司计划全额参与此次可转债优先配售,其持股比例为61.74%。由于大股东全额参与优先配售,意味着留给网上和网下的额度并不多。业内人士测算下来,如果包括大股东在内的原股东累计配售达到75%,留给网上和网下的额度仅有80亿元。
大秦转债此次所募资金将用于收购中国铁路太原局集团有限公司国有授权经营土地使用权,以及收购中国铁路太原局集团有限公司持有的太原铁路枢纽西南环线有限责任公司51%股权。
大秦转债发行完成后,紧随其后的将是规模200亿元的上海银行转债发行。
数据显示,尽管单只可转债最大融资规模不及去年,但今年年度总发行数量已经刷新了历史纪录。随着近期发行提速,今年可转债累计发行数量有望超过200家。
发债一般会在申购后的一个月内上市,实际上大部分发债会在3周内上市,快的也有半个月左右就上市的。
发债中签后,如果要赚取打新预期收益,一般会选择在上市首日卖出,所以及时掌握发债上市时间是非常重要的。发债上市时间可通过申购发债所使用的券商平台进行查询,包括该券商平台的官网和APP。
扩展资料
可转债实行T+0交易制度,其委托、交易、托管、转托管、行情揭示、交易时间参照A股办理。
可转债沪深两市的开盘、收盘时间是相同的,交易时间为交易日的9:30-11:30,以及13:00-15:00,中午午休一个半小时。发行可转债的上市公司一般也会提前发布可转换公司债券上市公告书。该公告书可通过券商平台查询到,也可通过上市公司官网查询。
发债完成申购后,一般会在一个月内上市交易,实际上很多新债上市时间都不足一个月。
中签之后,等待新债上市首日即可将中签新债全部卖出。对于债券等级较高,且股票基本面较好的新债,一般上市首日的收益是比较客观的,所以很多打新债的投资者都会选择在上市首日卖出。
拓展资料:
发债是指新发可转换债券。而转债是投资人购买的一家公司发行的债券,在指定期限中,投资人可以将其按照一定比例转换成该公司的股票,享有股权的权利,放弃债券的权利;但是如果该公司的股票价格或者其他条件对投资人持有股票不利,投资人可以放弃将债券转换成股票的权利,继续持有债券,直至到期。
可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换,则可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。
如果持有人看好发债公司股票增值潜力,在宽限期之后可以行使转换权,按照预定转换价格将债券转换成为股票,发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率,企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利,发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。
可转换债券 是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。
可转换债券是可转换公司债券的简称,又简称可转债,是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和股权的特征。
可转换债券 英语为:convertible bond(或convertible debenture、convertible note)。公司发行的含有转换特征的债券。在招募说明中发行人承诺根据转换价格在一定时间内可将债券转换为公司普通股。转换特征为公司所发行债券的一项义务。可转换债券的优点为普通股所不具备的固定收益和一般债券不具备的升值潜力。参见:可转换信用债券,convertible debenture。
可转换债券对投资者和发行公司都有较大的吸引力,它兼有债券和股票的优点。可转换债券的售价由两部分组成:
一是债券本金与利息按市场利率折算的现值;
另一是转换权的价值。转换权之所以有价值,是因为当股价上涨时,债权人可按原定转换比率转换成股票,从而获得股票增值的惠益。
大中转债上市时间大中矿业发出公开发行可转换公司债券发行通告,本次发行人民币15.2亿元可转债,可转债简称为“大中转债”,债券代码为“127070”。大中转债将于8月17日开启申购,申购代码为071203。转换债券的每一次发行都是由上市公司发行的,一般按照可转债上市规则来看,可转债上市时间一般在申购之后的20到30天左右。
大中转债正股大中矿业,主营业务为铁矿石采选、铁精粉和球团的生产销售以及机制砂石的加工销售。公司一直重视低碳环保、绿色发展。将余热循环利用进行发电,可以节省能源消耗达到减少碳排放目的。
分析:债券评级一般,转股价值一般,当前溢价率较低,参考已上市的凌钢转债,预计大中转债上市价格在134元附近。
大秦铁路将于12月14日发行320.00亿元可转债,债券代码为113044,债券简称为大秦转债,申购代码为783006,申购简称为大秦发债,转股价为7.66元。投资者们可以通过上交所交易系统参加发行人原股东优先配售后余额的申购,申购简称为“大秦发债”,申购代码为“783006”。
大秦铁路股份有限公司已于12月15日晚间正式公布了可转债中签结果,中签号码共有4698449个,每个中签号码只能认购1手(1000元)大秦转债。
扩展资料:
2020年以来可转债发行规模的最高纪录被刷新,规模达320亿元的大秦转债昨日启动发行,下周正式进行网上申购。根据发行公告,大秦转债的信用等级为AAA级,是可转债市场目前最高的评级等级。此次发行分为三部分,分别向原股东优先配售、网上发行和网下发行。
大秦转债在发行过程中还启动了久违的网下发行模式。此次大秦转债发行的另一个看点,是转股价高于正股价。
参考资料来源:
凤凰网-大秦转债启动发行 320亿元规模创年内之最
;发债是指新发行的可转债,因为可转债一级市场打新的风险相对较低,而且打新债没有市值要求,所以参与打新债的投资者越来越多。那么发债中签后什么时候卖呢?下面就和一起来了解一下。
一、发债中签后什么时候卖
中签之后,等待新债上市首日即可将中签新债全部卖出。对于债券等级较高,且股票基本面较好的新债,一般上市首日的预期收益是比较客观的,所以很多打新债的投资者都会选择在上市首日卖出。
新债上市后也有破发的风险,即上市首日的价格低于100元发行价,那么投资者也可以选择继续持有。因为债券价格在上市后是不断波动的,投资者可日后在高点时再选择卖出。
当然,可转债也可以选择不卖出,可在转股期内转为正股持有或套利,也可持有到期获得债券利息预期收益。不过因为可转债利息极低,所以选择持有到期的投资者相对较少。
二、发债中签后多久上市
发债完成申购后,一般会在一个月内上市交易,实际上很多新债上市时间都不足一个月,例如2019年发行的林洋转债,10月27日开放申购,11月13日即上市交易。
三、发债什么情况下无法卖出
可转债设有熔断机制:开盘涨跌幅超过20%将停盘30分钟;涨跌超过30%将停牌至14:55分;14:55分以后不熔断。
停牌期间是不可买卖债券的,不过仅沪市设有熔断机制,深交所可转债无熔断机制。
中大发债在2021年11月下旬正式上市。
中大力德将于下周二发行2.70亿元可转债,债券代码为127048,债券简称为中大转债,申购简称为中大发债,申购代码为072896。
中大力德(002896.SZ)发布关于公开发行可转换公司债券发行公告,本次发行人民币2.7亿元可转债,每张面值为人民币100元,共计270万张,按面值发行。债券简称为“中大转债”,债券代码为“127048”。
原股东可优先配售的中大转债数量为其在股权登记日2021年10月25日(T-1日)收市后登记在册的持有发行人A股股份数按每股配售2.5961元面值可转债的比例计算可配售可转债的金额,并按100元/张的比例转换为张数,每1张为一个申购单位,即每股可配0.025961张可转债。
大中发债上市时间是2021年5月。
大中矿业主营业务是铁矿石采选、铁精粉和球团生产销售、副产品机制砂石的加工销售。
公司近3年营收复合增长率47.08%,净利润复合增长率97.98%,营收成长性优秀,净利润成长性优秀。
分析:正股估值处于低位,今年一季度净利润同比增长27.04%,公司处于行业中游,资金关注度较低,投资价值一般。
大中转债,正股大中矿业,主营业务为铁矿石采选、铁精粉和球团生产销售、副产品机制砂石的加工销售。转债发行规模15.2亿,预计顶格申购中签率2.5%,转债的初始转股价格为11.36元/股,当前股价为11.34元,转股价值99.8,参考耐普转债溢价率,估值120元,预计获配10张转债盈利200元。
发债中签以后,上市日期需要上市公司另行公布,一般来说大概在15-30个自然日上市。并且发债中签以后,在上市首日卖出是最省心的,因为收益可观也没有太大的风险。多观察几天,价格可能会回落,并且持有时间的成本也要计算在里面,所以大部分人都会选择在上市当天就卖出。
【拓展资料】
打新债的意思就是申购新发行的债券基金产品,一般来说,可转债会在中签后的一个月内上市交易。当然,有些情况是特殊的,不排除某些可转债中签后一个月才上市。
申购新债中签一般能挣多少
一般情况下,转债打新在中签之中首日卖出,收益率在10%—30%之间。
假设中1签1000元,上市首日涨幅20%的时候卖掉,单只债券的收益为200元。按照近期的发行,一周有2-3只甚至更多的新债发行,一个月按照8只计算。全年打新债都中签的理论收益=200*8*12=1.92万元
但需要注意的是,新债上市后,也是会发生跌破发行价的可能的。因此投资者要多留意新债上市后的行情,不愿意冒太大风险的朋友,可以在新债上市后,选择适当的价格选择卖出。
打新债没有市值和资金要求,只要有股票账户就能打新,T日打新债,T+2日查询中签结果,若中签了,投资者在中签当天下午4点前保证账户中有足够的资金。
投资者需要注意的是任何证券账户以及名下多个账户出现连续12月内累计出现3次申购中签后,但没有足额缴款的情况出现时都会视为放弃本次申购。并且该投资者名下账户6个月不可以参与网上打新。
新债是上市公司融资的一种方式,它既具有债券的属性,又具有转换为可转债的权利,新债中签后20个交易日左右上市交易,上市交易6个月后可以转换为股票。
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